Nad królestwem krąży złowrogi cień wielkiego smoka. Księżniczka Karolína (Marika Šoposká) ubiera się w żałobne szaty i zaprasza na ucztę kilku książąt, aby wspólnie znaleźć jakąś radę. Pierwszy z nich proponuje, aby zamiast księżniczki oddać smokowi kilka setek poddanych, drugi zaś sądzi, że sytuacja jest wynikiem wielu zaniedbań, a ze smokiem trzeba rozmawiać. Trzeci wymaga od wszystkich podziwiania utworu, który właśnie napisał. Żaden z nich nie ma jednak zamiaru narażać swojego życia w walce z trzygłowym potworem.
Jest jednak w królestwie jeden człowiek, który ma odwagę wejść do jaskini smoka, gdzie czeka przywiązana Karolína i rzucić się do śmiertelnej walki. Jest nim młody lalkarz Vítek (Ondřej NovákOndřej Novák), który już od dawna potajemnie kocha księżniczkę.
Gdy nadchodzi najgorsze, niespodziewanie dostaje pomoc od tajemniczej czarodziejki Micimutr (Libuše ŠafránkováLibuše Šafránková). Uratowanie dziewczyny wiąże się z bardzo surowymi wymogami, jeśli Vítek złamie ślub milczenia, Karolína natychmiast zostanie oddana smokowi, ponieważ, jak mówi Micimutr, dobrych uczynków nie robi się z myślą o nagrodzie.